鎌田氏：出遅れ株を中心に３ヵ月前にポートフォリオを組んだわけですけれども、上の４銘柄は１０％を超える値下がり率になりまして平均して下げて、下の１番最後の日本写真印刷がプラスになったというこれがすべてです。上がった材料としてはiPhoneの新製品にタッチパネルが活用されているというようなことで、この会社の主力製品がタッチパネルですから、そのあたりを交換するような形で株価が足元で上がって、私は３ヵ月前にその動きを予想していたわけじゃありません。たまたまの動きということになります。

鈴木氏：これが私なんですけれど、ご覧のように０勝５敗です。やっぱり、３ヵ月前の６月１５日、株主総会の直前で、騒がれていたのはブルドックソースとスティルパートナーズの戦いだったんです。買収関連銘柄、買収ターゲットを探せというので５銘柄選んでみたんですが、どれもこれもサブプライムローンの影響だってことにしておきます。投資ファンドに対するお金の流れがちょっと細ってしまって、日本も最近あまり買収銘柄TOB・MBOって聞かなくなっちゃいましたので厳しかった。特にビクターの最近のどうしちゃったんだという下げがてき面に響きました。

鎌田氏：今回の私のガチンコ銘柄はこれです。主力株を揃えました。業界の大手に位置する株です。３ヵ月後の株価水準は今よりも上にあるということに期待を込めつつ、あまり脇に行かないで大きな株を揃えました。１番上から見てみますと、三井化学はもちろん化学の大手メーカー、アマダは機械の大手メーカーです。三菱電機は総合エレクトロニクスメーカー、ＩＨＩ、これは石川島です。造船重機械メーカー。そしてＮＴＴデータは 情報通信会社の代表という感じです。

鎌田氏：基本的な考え方としては中間期の業績が増額修正される期待がある会社ということで 選びました。その選び方としては第一四半期の経常利益が前年同期比と比べて２０％ 以上増えているということ、そして第一四半期の経常利益を２倍した金額が中間期の経常利益の会社側予想値よりも上になっているということ。上方修正銘柄ですね。
第一四半期が２倍すると、季節性なんかも考えなきゃいけませんけれども仮にそれを 単純に２倍してそれが会社側の経常利益よりも高ければ今と同じような推移をするのであれば中間期収益の業績の増額修正が期待されるという形になります。
日経会社情報の活用がすごく上手くいきそうなんです。

鎌田氏：上から見てみますと、会社情報に４−６月期の実績が出てます。三井化学の場合、２８０億っていう経常利益になってて前年同期の１９０億と比べると、５割くらい増えてるという動きになります。それで０７年９月の三井化学、その下ですけれども中間期の経常利益の見通しが３５０億円という数字です。中間期から４−６月期を差し引くと７−９月期の数字が出るんですけれども、それ差し引いちゃうと７０億っていう７−９月の数字になるんです。４−６月期が２８０億で７−９月が７０億、それはちょっと低く見過ぎなんじゃないのという観点で見ると９月の中間期の業績の増額修正が有望かなと。他の４銘柄についても、アマダ・三菱電機・石川島・ＮＴＴデータという点についても同じような観点で銘柄を上げております。

鈴木氏：私のガチンコ銘柄はこちらです。前回の反省を踏まえまして買収ターゲットというものからちょっと路線を変えました。鎌田さんの選び方に似てしまったんですが、頼るべきは田中化学研究所、ニチウムイオン電池の材料を作っている会社です。それから東芝プラントシステム、原子力発電東芝の子会社で原発のプラント、建設もやっています。 中部飼料、これは飼料銘柄がとうもろこしの値段が非常に上がったんですがその原料価格の上昇を上手く製品科学に転化できて株価。ＡＯＣホールディングスもこれも石油化学です。そして東洋ゴム、東洋ラジアル、タイヤです。条件は営業利益の修正度のランキング。ここのランキングの上位銘柄からまずこれを母体としまして、もう１つ、鎌田さんと同じなんですが