売り買いはタイミングが全てですね。いい銘柄でも高値掴みしたら厳しいということになってしまいますので。私はファンダメンタルベースから入っていく方の性質なんですが、今日はテクニカルを少し使って銘柄を探していく方法を考えてみたいと思うんですね。　決してテクニカル分析ではないんです。言ってみればテクニックですね。個別の企業の業績を調べる方法は１つ、それから業界全体が良いか悪いかを見る。鉄鋼業界が良いから鉄鋼株を買おうというのが２つ目。
　もう１つ私が使っている方法としては、株価的に大きく売られすぎた銘柄でいい銘柄はないかな、という探し方ですね。そこで使いたいのはボリンジャーバンドとＲＳＩ、こういう組み合わせで銘柄を見ていきたいと思います。

　ボリンジャーバンドとは、正規分布、中心極限定理っていう確率の問題なんでしょうけど、たくさんの物事を集めて確率的に分布図を出すとこのようなことになる。標準偏差といういわゆる偏差値と言われてるものですね。この標準偏差が移動平均からどれぐらい開いているか。＋１から−１σ（シグマ）の間に大体７割ぐらいの母集団が入ってしまう。±２ぐらいまで開いていくと９５％が含まれてしまう。±３まで散らばり具合を拡大すると全体の９９％、ほぼ１００％近くが上下３の間には入ってしまう。これがもともとの標準偏差というものの考え方なんですが、これを株式市場に取り入れたのがボリンジャーバンドと言われているものです。
　ボリンジャー博士がつくったらしいですね。分かりやすく言えば過去２週間とか３週間。平均すると１日１％上がってた株があったとしましょう。そうすると１日平均１％の上昇なのにその平均値をつくるには−０．５もあれば＋０．５、＋１とか色々あるんですが、大体１％の周りに集まるものなんですね。とんでもなく動くものではない。それに対してある日突然５％も上がったらそれは行き過ぎだろうと。ある日突然３％も下がったらそれは行き過ぎだろうと。平均速度が１％のものに対していくらだったか。あるいは平均速度が２％のものに対してどうだっていう考え方なんですね。これがテクニカルツールとして非常に株式市場でも有名なボリンジャーバンドですね。＋１σ（シグマ）を超えてくると強気がほとんどですね。２σ（シグマ）を超えてくるともうかなり加熱かなっていうところに普通は差し掛かるのですが、グラフで見てみましょう。

　具体例、線が細かいのですが、この真ん中にある緑の線が、単純な２０日間の移動平均の線です。上下一本ずつある赤い線が、上が＋１σ（シグマ）、下が−１σ（シグマ）、で１番上の青い線は＋２σ（シグマ）、１番下は−２σ（シグマ）ですね。標準偏差ですから、いわゆるボラティリティーと言われるものですね。２０日の間の変化幅が大きくぶれてしまうとこんな風に幅が広がってくるっていうことですね。通常は−２σ（シグマ）を初期の段階で一回割り込みましたね。さっきの図で言うと−２を割り込むということは、９５％以上の人が損をしてるということです。２％ぐらいの人しか利益が出ていないんです。そういう状態というのは皆投げてきますね。損切りで売りをかけてきますから株価は下がりやすいんです。−２σ（シグマ）を割り込むと株価っていうのはギュッと下の方向に働きやすいです。今度、逆に＋の１σ（シグマ）とか、＋の２σ（シグマ）を超えてくるとほとんどの人が７割近くの人が儲かってるっていうことになってくると、皆売ってきませんので、順張りのトレンドに入りますから＋の１σ（シグマ）を超えると株価というのはギュッと上に動きやすくなる。＋の状態
　にある時っていうのは株価は上がりやすい。−に入ると株価は下がりやすい。もともとジョン・ボリンジャーが開発したボリンジャーバンドというのは順張り指標なんです。それを今回はＲＳＩというものの動きと合せて逆張りシグナルに使ってみようというのが私のテクニックの１つですね。
　ＲＳＩというのはワイルダーが開発したオシレーター系のテクニカル指標と言われてまして、振り子です。オシレート。０から１００の間を行ったり来たりするっていうテクニカル指標をみなオシレーター系のテクニカルツールと言いますが、その代表格がＲＳＩと言われているものです。これで言うと１４日間の値動き、＋でも−でも１４日の内に動いた値幅を、全部合計して分母にもってきます。逆に１４日間のうちの値上がりした日だけの値幅を合計して分子にもってくる。ですから１４日間丸々値上がりすると１００になる。１４日間丸々値下がりすると０になるというような割り算の式なんですね。
　だから、ここでパソナは、本来でしたらボリンジャーバンドでいくと売りの局面なんですけども、ＲＳＩ、９日間で描いてみたんですけど、これは０まで振り切れています。ここをもってして１回は反発のタイミングに来るかなという予想ですかね。景気動向指数と同じようなものですから０までいったらそれ以下はないというわけですよね。１００まで行ったらそれ以上はない。ＲＳＩ、Relative Strength Index（リラティブ・ストレングス・インデックス）という強弱感を見る指数です。

　これは三洋電機です。今年の８月８日、衆議院解散総選挙の前後にやはり−２σ（シグマ）をずっと割り込み続けていたものがＲＳＩゼロまできたんですね。で結果的にはそこがボトムでずっと上に来ていると、今度は＋２σを上回ったこの時点でＲＳＩがほぼ１００に近づいて株価は天井を打って、今またそろそろどうかなともうちょっとですかね。良いか悪いかじゃないんですね。こういうシグナルが出たらすぐ買いってもんでもないんですね。こういうシグナルがでたら、それで銘柄を発見することになるんです。さて、では三洋電機は本当に売られなくてはならない銘柄なのかどうか。ここから三洋電機のリサーチが始まるわけですね。調べるべき銘柄をある程度絞り込むためのツールとして、テクニックとして２つの指標を使って欲しいですね。

　今直近の、10/7終値を使ってみた１番最近のデータなんです。ここから、リサーチを始めてみたらどうかなという銘柄ですね。ボリンジャーバンドで−２σを割り込んでいる銘柄で、且つＲＳＩ９日間が２０％以下という銘柄は東証１部全体でこれだけしかありません。確かに黒田電気業績悪い。それからずっと業績が悪いマルエツ。上場来初の無配転落。そういうのが出てきてしまうんですが、中には、岡村製作所のように、非常に地味ですが最高益を更新し、一株利益も一株当たりの純資産の非常にしっかりした会社がずっと売られ続けている、肝心なのは、もう１つあえて言うと、ボリンジャーバンドもＲＳＩも描いていませんが、さっきの基準から選ばれた銘柄ですね。出来高がもうちょっと伸びてくれる、出来高でクライマックス的な動きが出てきたらそこがすごく完全な買いシグナルになったりするときがあると思うんですが、やっぱりここから岡村製作所のリサーチを始めていこうかなっていう数字にきてますね。

　逆に今度は売り時ですが、ボリンジャーバンドが＋２σを飛び越えていて、且つＲＳＩ９日が８０％を上回っているという非常にホットな銘柄ですね。帝国ピストンリングというまさに今ホットな銘柄が出ていたり、ホリプロ。まさにコンテンツですね。芸能プロダクションという。それからクリナップあたりもホットホットにきているのですぐさま売りになる。もし仮に出来高がギュッと日足ベースで出来ているようですと、ここは１回は反落するという動きになってしまうでしょうが、今のクリナップの出来高ぐらいでしたらまだ余力があるので上にちょっと行くかなっていう感じがしていますので、これも合せて買われすぎでないかな？売られすぎでないかな？というのを選ぶために使ってみたらいいと思いますね。